Michael Powolny se narodil 18. září 1871 v Judenburgu. Vyučil se hrnčířem a v letech 1891 až 1894 navštěvoval keramickou školu ve Znojmě. Poté pokračoval ve studiu na vídeňské Uměleckoprůmyslové škole v letech 1894 až 1901. V roce 1906 spoluzaložil Wiener Keramik společně s Bertoldem Löfflerem.

Jako významný rakouský sochař, medailér, keramik, designér a pedagog působil v období od roku 1909 do roku 1936 jako učitel na Kunstgewerbeschule ve Vídni. Jeho tvorba je zařazena do stylu Art Deco, a jeho díla byla vystavována na mnoha mezinárodních výstavách. Powolny spolupracoval se sklárnou Lötz.

Výtvarný umělec také navrhoval rakouské mince, mezi nimiž lze uvést jedno a dvoušilingové mince z let 1946 až 1952. Jeho práce si získala uznání sběratelů a dosahovala vysokých cen.

Michael Powolny zemřel 4. ledna 1954 ve Vídni.